I buoni sono emessi da Cassa Depositi e Prestiti, si comprano tramite Poste Italiane e sono garantiti dallo Stato italiano. Al rimborso si riceve il valore nominale: a differenza di un BTP venduto prima della scadenza, non c'è il rischio di dover vendere a un prezzo più basso di quello pagato. Questa sicurezza, però, si paga con rendimenti bassi.

In questa puntata:

• cos'è un buono fruttifero postale e chi lo garantisce
• la differenza con i BTP quando si vuole uscire prima della scadenza
• perché il rendimento pubblicizzato spesso si raggiunge solo alla fine
• cosa succede se si chiede il rimborso in anticipo: il capitale torna, gli interessi non sempre
• costi e tasse: niente commissioni, tassazione agevolata e imposta di bollo sopra una certa soglia
• inflazione: il capitale è garantito in euro, non in potere d'acquisto
• quando un buono può avere senso e quando il rendimento basso pesa troppo
• la prescrizione: perché conviene controllare subito le scadenze dei vecchi buoni cartacei

C'è anche una trappola di cui si parla poco. Dopo la scadenza, un buono va incassato entro un certo periodo di tempo: se il termine passa, il buono va in prescrizione e i soldi non si possono più recuperare. Se in casa ci sono vecchi buoni cartacei, vale la pena controllare le date.

Tipi di buoni e rendimenti cambiano spesso. In questa guida ai buoni fruttiferi postali trovi tutti i tipi disponibili con le condizioni aggiornate.

Le voci di Giulia e Marco sono generate con l'intelligenza artificiale. I contenuti di questo podcast hanno uno scopo educativo e non costituiscono consulenza finanziaria: per le decisioni sui tuoi soldi, rivolgiti a un professionista.

Un ETF, Exchange Traded Fund, è un fondo che si compra e si vende in Borsa come un'azione. Dentro ci sono tante azioni o obbligazioni insieme, come in un cesto della spesa già pronto, e quasi sempre segue un indice: copia una lista di titoli invece di cercare di battere il mercato. Anche per questo, di solito, costa poco.

Un ETF però non è un investimento garantito. È diversificato, che è un'altra cosa: se il mercato scende, l'ETF scende con lui. Per questo ha senso con un orizzonte lungo, e dopo aver messo da parte una riserva per gli imprevisti.

In questa puntata:

• cos'è un indice e cosa vuol dire gestione passiva
• ETF e fondi comuni a gestione attiva: perché i costi contano così tanto nel lungo periodo
• diversificazione: perché puntare su una sola azienda è più rischioso che comprare un intero indice
• ETF ad accumulazione e a distribuzione, e cosa c'entra l'interesse composto
• i rischi: un ETF sale e scende con il suo mercato, e cosa succede se un ETF chiude
• gli errori più comuni: falsa diversificazione, costi ignorati, ETF poco scambiati con spread larghi, vendite in preda al panico, tutto su un solo paese o una sola valuta
• perché il fondo di emergenza viene prima di tutto
• il piano di accumulo (PAC), per non dover indovinare il momento giusto per entrare

Se vuoi approfondire, in questa guida trovi tutti i pro e contro degli ETF e gli errori da evitare, spiegati uno per uno.

Nella prossima puntata: i buoni fruttiferi postali, come funzionano e quando possono avere senso.

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Con l'interesse semplice guadagni solo sul capitale di partenza. Con l'interesse composto guadagni anche sugli interessi già maturati, e la base su cui lavorano i tuoi soldi si allarga ogni anno. È l'effetto palla di neve: all'inizio la crescita sembra quasi ferma, ed è proprio lì che molti si arrendono.

Il rendimento non lo decide nessuno di noi: lo decidono i mercati. Il tempo e la costanza, invece, dipendono da te. Cominciare presto, anche con poco, e lasciare gli interessi a lavorare conta spesso più che cercare il prodotto perfetto.

In questa puntata:

• la differenza tra interesse semplice e interesse composto
• perché ritirare gli interessi ogni anno riporta all'interesse semplice
• perché il tempo pesa più del tasso, con l'esempio di due risparmiatori che iniziano in momenti diversi
• le leve che decidono quanto cresce la palla di neve: tempo, costanza e rendimento, e perché il rendimento è quella che controlli meno
• perché diffidare di chi promette rendimenti alti e sicuri
• come i costi, anche piccoli, riducono l'effetto dell'interesse composto
• valore nominale e valore reale: cosa cambia con l'inflazione
• il rovescio della medaglia: l'interesse composto sui debiti, come le carte revolving

Vuoi vedere l'effetto sulla tua situazione? Con questo calcolatore di interesse composto puoi inserire capitale iniziale, versamenti mensili, durata e un rendimento ipotetico, e poi attivare l'inflazione per vedere il valore reale. Ricorda che il rendimento che inserisci è un'ipotesi, non una previsione.

Nella prossima puntata: cosa sono gli ETF e come funzionano.

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